Личный фонд в России: создание, управление капиталом и налоговые риски

Что такое личный фонд

Личный фонд — это унитарная некоммерческая организация, создаваемая гражданином для управления принадлежащим ему имуществом в интересах назначенных им лиц (выгодоприобретателей). Правовое регулирование закреплено в главе 4.1 Гражданского кодекса РФ (ст. 123.20-1 — 123.20-8).

После передачи имущества личному фонду право собственности на активы переходит к фонду. Учредитель больше не владеет им напрямую, однако определяет структуру управления, правила распоряжения активами, порядок распределения доходов, круг выгодоприобретателей и судьбу имущества после своей смерти.

Личный фонд — это инструмент долгосрочного управления капиталом, а не форма владения.

Зачем создают личный фонд?

• Наследственное планирование и сохранение бизнеса

Личный фонд позволяет избежать дробления бизнеса между наследниками, сохранить управляемость компании, исключить корпоративные конфликты, установить порядок передачи имущества и защитить активы от наследственных споров. Также с помощью личного фонда можно решить проблему обязательной доли в наследстве, которую невозможно обойти обычным завещанием, и обеспечить бесшовность передачи бизнеса без полугодичного срока на принятие наследства, в течение которого вопросы управления активами могут быть «подвешены».

• Управление семейным капиталом

Через личный фонд можно финансировать образование, лечение и жильё, поддерживать членов семьи, устанавливать регулярные выплаты, распределять доходы по заданной модели и формировать долгосрочную стратегию семейного капитала. Если для учредителя семейные ценности – важный элемент жизни и корпоративной структуры, то личный фонд лучше всего решает задачи поддержки и трансляции этих ценностей.

• Защита активов и структурирование собственности

Личный фонд используется для отделения активов от личных рисков учредителя, структурирования бизнеса, консолидации недвижимости, управления инвестициями и защиты имущественной структуры. Имущество, внесенное в фонд обособляется от иного имущества учредителя и спустя 3-5 лет на это имущество невозможно будет обратить взыскание по долгам, даже если будет субсидиарная ответственность.

• Конфиденциальность управления

Условия управления личным фондом не раскрываются публично. Это позволяет закрепить реальные правила распределения доходов и обеспечить  конфиденциальность семейной структуры. Это важно в том числе для защиты владения от возможных санкционных мер иных стран к владельцами и бенефициарам бизнеса.

• Сохранение информации об активах в одном месте.

По последним данным до 20-30% имущества и прав может быть потеряно только из-за того, что у преемников нет информации о том, какое именно имущество имелось у владельца на день ухода его из жизни, нет доступов и иной информации, требуемой для оформления прав: брокерским счетам, страховкам, паролям от криптокошельков и аналогичным активам.

Какое имущество можно передать в личный фонд?

В личный фонд допускается передача долей и акций компаний, недвижимости, денежных средств, инвестиционных активов, имущественных прав и интеллектуальной собственности. После передачи активы принадлежат фонду и не входят в наследственную массу.

Налоговые последствия передачи имущества в личный фонд?

Основной риск, который уже проявляется в российской юрисдикции — НДС при передаче имущества. Особенно это актуально, если учредитель является индивидуальным предпринимателем и имущество использовалось и/или планируется использовать в предпринимательской деятельности.

Согласно письмам Минфина РФ (от 27.03.2024 № 03-07-14/27530, от 10.01.2025 № 03-07-14/562, от 28.07.2025 № 03-07-14/72776, от 05.09.2025 № 03-07-14/86956, от 29 декабря 2025 г. N 03-07-14/127763) НДС может возникать, если выполняются следующие условия:

1. Передающее лицо — плательщик НДС (организация или ИП, и операция совершается в рамках предпринимательской деятельности). Это базовая логика главы 21 НК РФ и прямо используется Минфином в письмах по личным фондам.
2. Передача не подпадает под “не реализацию” по пп. 3 п. 3 ст. 39 НК РФ, т.е. имущество передаётся НКО не для основной уставной деятельности, не связанной с предпринимательской, а для деятельности, связанной с систематическим извлечением прибыли (типичный пример — коммерческая недвижимость, которая далее используется для сдачи в аренду как бизнес). Минфин в письмах по “ИП → личный фонд” прямо привязывает освобождение к условию непредпринимательского последующего использования.
3. Безвозмездная передача имущества в личный фонд третьим лицом — плательщиком НДС (не учредителем) — Минфин указывает, что такие операции не включены в перечни “не-объектов”/льгот и облагаются НДС в общеустановленном порядке (если передаёт плательщик НДС).

Это затрудняет внесение имущества, в первую очередь коммерческого для сдачи в аренду в личные фонды и требуется специального налогового консультирования и обоснования тех или иных операций, чтобы избежать доначисления лишних налогов: налоговые органы могут рассматривать передачу имущества как реализацию, что может повлечь начисление НДС с рыночной стоимости имущества и налоговые споры.

Другие налоговые вопросы включают НДФЛ, налог на прибыль в отдельных конструкциях, налоговую базу фонда и последствия распределения доходов выгодоприобретателям.

Как раскрывают бенефициаров при банковском контроле?

Банки требуют раскрытия учредителя, выгодоприобретателей, контролёров и источников происхождения активов. На практике это может приводить к длительному открытию счёта и дополнительным проверкам. Личный фонд не обеспечивает банковскую анонимность.

Как участвует нотариус при создании личного фонда?

Создание фонда требует нотариального удостоверения документов – условий управления и устава. Нотариус проверяется структура имущества, согласие супругов либо наличие брачного договора (соглашения о разделе имущества супругов), наличие активов для внесения в личный фонд. Особенно сложны случаи внесения бизнеса и сложной семейной структуры.

Какие есть ограничения у личного фонда?

Имущество полностью переходит фонду, вернуть его невозможно. После смерти учредителя ликвидация ограничена. Ошибки при создании сложно исправить, поэтому требуется продуманная юридическая и налоговая структура для передачи, владения и последующего управления активами, предназначенными для внесения в личный фонд.

Когда создание личного фонда оправдано?

Фонд целесообразен при наличии бизнеса или значительного капитала (по закону от 100 млн. рублей, а в действительности возможно и даже более), нескольких наследников, необходимости долгосрочного управления, защиты активов и сохранения структуры владения.

Что важно перед созданием фонда?

Необходимо провести налоговый анализ, определить модель управления, описать структуру выгодоприобретателей, закрепить правила распределения имущества, подготовить устав и условия управления, а также учесть банковские требования.

Ваша компания может обеспечить юридическую поддержку создания личного фонда?

Да, юридическая компания «Войнов, Маслов и партнёры» сопровождает структурирование личных фондов, разработку устава и условий управления, налоговую модель передачи активов, регистрацию фонда и взаимодействие с банками и нотариусами.

Уже создано 3 личных фонда (2 в Москве и 1 в Нижнем Новгороде), которые прошли успешную реализацию, еще несколько личных фондов находятся в стадии создания (разрабатываются правила управления и устав, решающих конкретные задачи учредителей).

В Нижнем Новгороде наша компания одной из первых смогла урегулировать все процедурные вопросы с нотариусом для заверения документов и мы готовы транслировать этот успешный опыт далее.

Статью подготовил Управляющий партнер Александр Маслов